Jim Cramer memilih 4 saham minyak favoritnya, mengatakan reli kemungkinan ‘jauh dari selesai’

Jim Cramer dari CNBC pada hari Kamis memaparkan saham minyak favoritnya, menunjukkan pendekatan yang lebih disiplin untuk belanja modal telah memukul industri dan memungkinkan saham untuk terus reli.

“Sekarang industri minyak telah belajar beberapa disiplin, saya pikir harga bisa tetap tinggi untuk waktu yang lama, yang berarti reli dalam stok minyak mungkin – meskipun ini luar biasa tahun ini – masih jauh dari selesai,” “Mad Money ” kata tuan rumah.

Cramer mengatakan dia menyukai dividen variabel Devon Energy , yang memungkinkan investor untuk menerima sebagian dari keuntungan perusahaan, bukan hanya jumlah pembayaran yang ditetapkan. “Daripada meminjam uang untuk mengebor seperti orang gila ketika bisnis sedang booming, [CEO Rick Muncrief] ingin memberi penghargaan kepada pemegang saham,” kata Cramer.

Sementara sahamnya naik 107% sepanjang tahun ini, Cramer mengatakan dia terus “menyukainya di sini karena, berdasarkan cara mereka menghitung dividen variabel, itu berhasil menjadi salah satu hasil terbaik di S&P 500. ”

Tidak lama setelah Devon mengumumkan dividen variabelnya, Pioneer Natural Resources melakukan hal yang sama, kata Cramer. Seharusnya tidak dimulai sampai tahun depan, tetapi pada bulan Agustus perusahaan memindahkan jadwal untuk mulai melakukan pembayaran segera, katanya.

“Berdasarkan apa yang mereka bayarkan kuartal lalu, saham mendapat hasil 5,2%, meskipun harus lebih tinggi dari itu berdasarkan perkiraan arus kas perusahaan untuk lima tahun ke depan,” kata Cramer. “Ditambah lagi, Pioneer memiliki beberapa aset hebat di Permian Basin yang bernilai lebih banyak selama industri tetap disiplin dalam produksi.”

Sebelumnya “salah satu pengebor paling agresif di luar sana,” kata Cramer, Diamondback Energy sekarang menempatkan penekanan yang lebih besar pada pengembalian modal kepada pemegang saham. Untuk saat ini, ia melakukannya melalui inisiatif pembelian kembali senilai $ 2 miliar karena tempat perdagangan saham, kata Cramer.

“Setelah cukup tinggi, manajemen mengatakan mereka akan membagikan dividen variabel sebagai gantinya. Sejak itu, benda ini terbakar, tapi saya yakin ada lebih banyak ruang untuk dijalankan, ”kata Cramer.

Bagi investor yang menganggap perusahaan eksplorasi dan produksi tersebut “terlalu berisiko,” kata Cramer, Chevron adalah favoritnya dari perusahaan minyak terintegrasi.

“Orang-orang ini tidak hanya disiplin tentang produksi, mereka juga mendapatkan kepercayaan tentang perubahan iklim, menghabiskan $ 10 miliar — naik dari $ 3 miliar — untuk menemukan cara mengurangi emisi karbon,” kata Cramer, mencatat bahwa dia membahas rencana tersebut dengan CEO Mike Wirth di “Mad Money” minggu lalu.

“Saya pikir itu adalah penggunaan uang mereka yang lebih baik daripada menyewa lebih banyak rig minyak. Plus, sementara itu, Chevron membayar Anda untuk menunggu dengan hasil 5,4% yang melimpah dan aman,” kata Cramer.

Cramer mengatakan “situasi yang lebih kecil dan khusus” ini mungkin layak dipertimbangkan untuk investor tertentu:

• Denbury Resources : Setelah menyatakan kebangkrutan tahun lalu, Cramer mengatakan bahwa perusahaan telah “sejak muncul sebagai pemain utama dalam penangkapan dan penyimpanan karbon – persis seperti hal yang Chevron menghabiskan banyak uang.”
• Tellurian : Perusahaan berfokus pada gas alam cair, termasuk mengembangkan terminal yang diperlukan untuk mengirim produsen ke luar negeri yang lebih mahal, kata Cramer.
• ConocoPhillips : Cramer mengatakan ConocoPhillips adalah perusahaan yang dikelola dengan baik yang kemungkinan akan mengelola aset minyak Texas yang baru saja diakuisisi dari Royal Dutch Shell dengan lebih baik. “Mereka baru saja menaikkan dividen. Anda hampir mendapatkan 3% [hasil], ”tambahnya.